净空持仓回落 期指空方主动撤退

新闻2

周二，期指大幅下跌。主力合约跌34.8点，跌幅1.38%。从期现价差看，IF1305合约贴水近9点，贴水幅度缩小，说明空方在主动离场。从持仓排名看，IF1305合约机构主要席位大幅减持空单，在1306合约上也未出现明显回补，空方主力有较大幅度离场，净空持仓下降，期指下方空间或有限。市场人士认为，期指的大幅下挫或是对经济数据乏力的进一步反应，随着市场对于经济数据利空影响的消化，期指有望止跌企稳。


　　期指弱势震荡


　　昨日，股指期货IF1305合约，最高上攀至2522.8点，最低下探至2461.6点，最终报收于2484.6点，下跌34.8点，跌幅1.38%。下月合约IF1306最终收报2472.2点，下跌40.8点，跌幅1.62%；季月合约IF1309收报2480.4点，下跌43.2点，跌幅1.71%；隔季合约IF1312收盘报2503点，下跌43.6点，跌幅1.71%。


　　从消息面看，国内方面，央行周二发行270亿元央票，并开展正回购520亿；1-4月份，全国房地产开发投资19180亿元，同比名义增长21.1%。国际方面，德国财政部长朔伊布勒周一称，欧洲各国政府同意将引入破产银行清算规定的时间大幅提前。


　　从期现溢价来看，截至收盘，IF1305和现货沪深300(2495.395,2.06,0.08%)指数间负溢价为8.7点，贴水幅度缩小，说明空方在主动离场。


　　空方主力离场


　　中金所盘后持仓排名显示，IF1305合约前20名多头席位减持3261手至2.70万手，前20名空头席位减持6417手至2.81万手，具体席位上，中证期货减持多单530手，空单842手，国泰君安增持多单909手，减持空单2282手。同时，IF1306合约前20名多头席位增持3282手至5.17万手，前20名空头席位增持2318手至6.31万手，综合看，空方主力有较大幅度离场，净空持仓下降，显示期指下方空间有限。


　　上海中期分析师陶勤英认为，从盘面看，多空双方日内加仓势头较猛，日内持仓峰值达到了15万手，其中空方明显占据盘面的主导，伴随着期指的下行，持仓量不断上升。不过在日内低点之后，持仓量仍有小幅上扬，表明此时有部分抄底资金介入，这有效限制了期指下方的空间。从技术上看，5月6日期指主力突破了由2月8日和3月25日至高点形成的压力线，昨日期指主力仍在该压力线之上，同时MACD、SAR等辅助指标也是买入信号。


　　中证期货分析师戴宏浩认为，在土地财政依赖可能弱化的背景下，期指选择了向下回踩。从短线来看，虽然获得一定支撑，但考虑到成交量配合较弱以及城镇化发展可能的潜在利空，建议投资者继续对后市谨慎看淡。


源自上海证劵报